SERVICE EXPERTISE
Partenaire des mutuelles, compagnies d'assurance, foncières et groupes cotés pour l'expertise quinquennale obligatoire (article R343-11 du Code des assurances), la juste valeur Solvabilité II (directive 2009/138/CE) et la norme IAS 40 sur les immeubles de placement. Un rapport unique couvrant valeur comptable, juste valeur IFRS et Red Book RICS, exploitable pour le bilan, le SCR immobilier et le reporting QRT.
Les organismes d'assurance, mutuelles et institutions de prévoyance de droit français sont soumis à un double cadre. D'une part, le Code des assurances — notamment son article R343-11 — impose une expertise indépendante au moins quinquennale de l'immobilier à l'actif, avec actualisation annuelle ; cette règle, adaptée au Code de la mutualité et au Code de la sécurité sociale, sert de socle au bilan statutaire français. D'autre part, la directive 2009/138/CE dite Solvabilité II et son règlement délégué (UE) 2015/35 imposent, pour le bilan prudentiel, une évaluation en juste valeur de tous les actifs, incluant les immeubles détenus directement ou via des véhicules transparents (SCI, OPCI, OPPCI).
Pour les foncières cotées (SIIC et autres groupes sous IFRS) et les détenteurs institutionnels d'immeubles de placement, la norme IAS 40 impose l'évaluation annuelle à la juste valeur, avec un dispositif d'argumentation et de hiérarchie des données (IFRS 13 niveaux 1, 2, 3). Les conséquences sont directes : base du SCR immobilier (choc réglementaire de 25% sur la juste valeur), résultats de réévaluation comptabilisés en compte de résultat, obligations de transparence dans l'annexe et le reporting QRT remis à l'ACPR.
Réal Group intervient pour les mutuelles régionales et nationales (avec un focus particulier sur les mutuelles de Nouvelle-Aquitaine), les compagnies d'assurance, les foncières patrimoniales bordelaises, les SCPI, OPCI et groupes cotés. Notre méthodologie unique articule la valeur comptable au bilan statutaire, la juste valeur Solvabilité II et IAS 40, et la valeur de marché Red Book RICS dans un rapport unique, évitant ainsi la multiplication des missions pour les mêmes actifs.
Partagez votre contexte, l'actif concerné et votre échéance. Nous revenons vers vous rapidement avec le bon niveau de cadrage.
Nature de l'actif, contexte d'intervention, usage du rapport et délai attendu : nous cadrons les bons paramètres avant de vous orienter.
Besoin d'un échange direct ? Notre équipe vous accompagne depuis Bordeaux sur toute la Gironde et partout en France au 05 56 81 66 30.
Réponse sous 24h par un interlocuteur dédié
Architecte DPLG, diplômé de l’ICH Paris et titulaire du DU Expertise Judiciaire délivré par l’Université de Bordeaux (Faculté de droit et science politique), Guillaume Thériez a débuté sa carrière à Paris dans l’investissement et la promotion immobilière avant de rejoindre la société Ad Valorem Expertises, aujourd’hui BPCE Solutions immobilières, comme Directeur Adjoint.
Il a fondé en 2011 la société Réal Valuation avec pour objectif de devenir un cabinet d’expertise de référence dans le Sud-Ouest de la France.
Quatre dimensions d'intervention couvrant l'ensemble des obligations comptables, prudentielles et réglementaires des détenteurs institutionnels d'immobilier.
L'article R343-11 du Code des assurances impose aux mutuelles, compagnies d'assurance et institutions de prévoyance une expertise indépendante au moins tous les cinq ans sur leur immobilier à l'actif, avec actualisation annuelle dans l'intervalle. Notre rapport sert de socle au bilan statutaire français, aux relations avec les commissaires aux comptes et aux contrôles ACPR.
Le règlement délégué (UE) 2015/35 exige pour le bilan prudentiel une évaluation en juste valeur de tous les actifs, y compris les immeubles détenus directement ou via SCI transparentes. Notre méthodologie applique une hiérarchie IFRS 13 et produit les données actuarielles nécessaires au calcul du SCR immobilier (choc réglementaire de 25% sur la juste valeur).
Les foncières cotées et non cotées sous IFRS évaluent annuellement leurs immeubles de placement à la juste valeur selon IAS 40, avec résultats de réévaluation au compte de résultat et annexe détaillée sur les hypothèses. Nous produisons la documentation argumentée attendue par les commissaires aux comptes, les comités d'audit et l'AMF.
Le reporting Solvabilité II (QRT trimestriels et annuels) impose aux organismes d'assurance de transmettre à l'ACPR des données précises sur les valeurs et les chocs immobiliers. Nous fournissons les éléments nécessaires : juste valeur par actif et par typologie, sensibilités, hypothèses de marché, concentration géographique et sectorielle.
Les organismes d'assurance et mutuelles doivent produire deux bilans simultanés : statutaire (coût historique) et prudentiel (juste valeur). Notre rapport articule les deux.
Réal Group produit un rapport unique articulant les deux référentiels pour éviter de dédoubler les missions sur les mêmes actifs. Notre méthodologie est cohérente entre valeur comptable, juste valeur Solvabilité II et valeur de marché Red Book RICS, avec des hypothèses et tests de sensibilité documentés en annexe, exploitables directement par la fonction actuarielle et la fonction comptable.
Prise de contact avec la fonction actuarielle, la direction financière ou les commissaires aux comptes. Définition du périmètre (liste d'actifs, typologies, dates de clôture), des référentiels attendus (statutaire, Solvabilité II, IAS 40) et du calendrier aligné avec les arrêtés comptables
Visite sur site pour les actifs principaux et ceux appelant une expertise complète, revue desktop documentée pour les actifs standards. Collecte des baux, états locatifs, charges, projets d'investissement et documents techniques (diagnostics, DTA, audits énergétiques)
Application des méthodes DCF, capitalisation et comparaison selon la typologie, avec production simultanée de la valeur comptable (statutaire), de la juste valeur (Solvabilité II / IAS 40) et de la valeur de marché Red Book RICS. Tests de sensibilité sur taux et hypothèses locatives
Livraison d'un rapport individuel par actif, d'une synthèse portefeuille par zone et typologie, et d'un fichier structuré exploitable par la fonction actuarielle pour le reporting QRT. Documentation argumentée pour les commissaires aux comptes et l'ACPR
Panorama des missions pour mutuelles, compagnies d'assurance, foncières cotées, SCPI-OPCI et groupes patrimoniaux.
Expertise quinquennale pour les mutuelles implantées en Nouvelle-Aquitaine (MGEN, MAIF, Harmonie Mutuelle et mutuelles affinitaires). Actualisation annuelle de l'immobilier à l'actif, couverture multi-sites, coordination des délégués régionaux. Rapport exploitable pour le bilan statutaire, le SCR immobilier et le contrôle ACPR.
Mission pour le compte d'assureurs et institutions de prévoyance détenant un portefeuille multi-classes (bureaux, commerces, résidentiel, santé). Rapport unique articulant valeur comptable et juste valeur Solvabilité II, avec production des QRT et documentation des commissaires aux comptes et actuaires.
Foncières privées et familiales détenant un patrimoine d'immeubles de rapport sur l'agglomération bordelaise. Expertise pour réévaluation périodique, arbitrage d'actifs, refinancement structuré et préparation de cession ou d'apport. Articulation entre valeur comptable, juste valeur et valeur de marché.
Foncières cotées en Bourse et groupes appliquant IFRS IAS 40 sur leurs immeubles de placement. Évaluation annuelle à la juste valeur, documentation argumentée pour les annexes, coordination avec les commissaires aux comptes et le comité d'audit. Conformité RICS, Red Book et IFRS 13 niveaux 2 et 3.
Expertise pour sociétés de gestion de portefeuilles d'immobilier. Mission d'expertise annuelle ou quinquennale, réévaluation des parts, valorisation en juste valeur pour la reporting AMF et les investisseurs. Prise en compte des frais et commissions propres aux véhicules collectifs.
Opérations ponctuelles de réévaluation du portefeuille immobilier d'un groupe industriel ou patrimonial, en lien avec une restructuration, une cession d'activité, une IPO ou un changement de référentiel comptable (passage aux IFRS). Rapport unique couvrant les trois valeurs et leurs retraitements.
Cabinet d'expertise immobilière indépendant fondé en 2011, Réal Group — Réal Valuation intervient auprès des mutuelles, compagnies d'assurance, institutions de prévoyance, foncières cotées et non cotées, SCPI, OPCI et groupes patrimoniaux. Notre spécialité : une méthodologie unique couvrant simultanément la valeur comptable statutaire, la juste valeur Solvabilité II, la juste valeur IAS 40 et la valeur de marché Red Book RICS. Un seul rapport pour répondre à l'article R343-11 du Code des assurances, à la directive 2009/138/CE et à IAS 40.
Avant le devis ou la mission, Guillaume, Amandine, Nathan et Jihane assurent un suivi fluide de votre demande, de la qualification du besoin jusqu'à la coordination administrative.
Real Group est membre des trois institutions de référence de l'expertise en évaluation immobilière, en France et à l'international. Pour nos clients, cette appartenance est un gage concret : des rapports reconnus par les banques, opposables aux juridictions, et alignés sur les meilleures pratiques mondiales.
La référence mondiale de l'expertise immobilière depuis 1868, présente dans 146 pays. Être régulé par la RICS, c'est s'engager sur ses standards éthiques et méthodologiques : un cadre exigeant qui rend nos rapports immédiatement reconnus par les banques, les institutions financières et les juridictions, en France comme à l'international.
Référence internationale
Depuis 1979, l'IFEI fédère les experts français les plus exigeants et pilote la Charte de l'Expertise en évaluation immobilière, référentiel partagé par toute la profession. Notre adhésion à l'IFEI traduit l'engagement de Real Group dans la production active des standards qui régissent notre métier en France.
Standards français
La CEIF rassemble les experts immobiliers indépendants attachés à une déontologie stricte et à une formation continue rigoureuse. Real Group y adhère pour garantir aux donneurs d'ordre la rigueur, l'indépendance et la transparence qui font la valeur d'une expertise opposable et la réputation de la profession.
Indépendance & déontologieTransaction, investissement, gestion locative ou Expertise — nos consultants vous apportent une réponse claire et personnalisée sous 24h.
Laissez vos coordonnées, un conseiller Réal Group vous recontacte rapidement.